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O mercado Buy Now, Pay Later (BNPL) – Compre agora, pague depois está crescendo em um ritmo alarmante, atingindo 91,5 milhões de usuários nos EUA, mas essa expansão traz riscos sérios, segundo o cofundador da Capital One, Nigel Morris.
O sinal de alerta mais grave é o uso: 25% dos usuários de BNPL estão financiando compras básicas como mantimentos, o que indica dificuldades financeiras crescentes para a população. A taxa de atraso nos pagamentos está acelerando, com 42% dos usuários atrasando pelo menos um pagamento em 2025 (contra 34% em 2023).
O grande perigo reside no que reguladores chamam de “dívida fantasma”: a maioria dos empréstimos BNPL não é reportada às agências de crédito, permitindo que os mutuários acumulem múltiplas dívidas em diferentes plataformas sem que outros credores tenham visibilidade.
Essa falta de transparência, combinada com a concentração da dívida entre mutuários subprime (os mais vulneráveis), cria uma situação de risco que ecoa a crise hipotecária de 2008, embora em menor escala, mas com potencial de “efeitos de transbordamento” para outros produtos de crédito.
A tendência de crescimento se estende do B2C para o B2B e o empacotamento dessas dívidas em títulos lastreados por ativos (ABS) sugere que o problema está se infiltrando na infraestrutura financeira, exigindo vigilância regulatória urgente.
Quer saber qual foi a porcentagem de aprovação de BNPL para candidatos subprime em 2022 e como a falta de relatórios de crédito impede os consumidores de melhorarem seu score?
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